东吴配置优化混合 ：2026第三季度报告（582003）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+7.22%

日涨幅

2.2406

净值

（11-04）
近1年：-5.07%同类平均：-8.38%沪深300：-11.20%最大回撤：-45.31%
-38%
-21%
-3%
15%
32%
2026-05
2026-06
2026-08
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-6.13%
1574/1738不佳
近1月-21.44%
1513/1737不佳
近3月-27.04%
1600/1724不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：新兴产业
1

报告名称

东吴配置优化混合 ：2026第三季度报告（582003）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1,931万份
2026Q1
1,733万份
2026Q2
1,569万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
17,334,326.85
变化
-1,642,568.14
-9%
本期
15,691,758.71
3

投资目标

本基金根据不同市场情况变化，对股票、债券及其他投资品种的配置进行优化调整，追求基金资产长期稳定增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金在严格风险控制的基础上，追求稳健收益。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率*50%+中国债券综合全价指数收益率*50%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币市场基金、债券型基金，而低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

周健| 任职时间: 2020年12月16日| 证券从业年限: 20年

周健先生，中国国籍，南开大学经济学硕士，具备证券投资基金从业资格。曾任职海通证券股份有限公司研究所金融工程分析师。2011年5月加入东吴基金管理有限公司，现任基金经理。2012年10月27日至2015年5月29日担任东吴新创业股票型证券投资基金基金经理,2016年8月11日至2018年12月13日担任东吴智慧医疗量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2016年2月3日至2017年4月19日担任东吴安盈量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年12月16日至2022年8月17日担任东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2016年2月5日至2017年4月19日及2019年5月30日至2022年12月30日担任东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2013年6月5日至2018年12月13日及2020年1月18日至2023年5月24日担任东吴沪深300指数型证券投资基金（原东吴深证100指数增强型证券投资基金（LOF））基金经理，2012年5月3日至2018年12月13日及2020年1月18日至今担任东吴中证新兴产业指数证券投资基金基金经理，2016年6月3日至2018年12月13日及2020年7月23日至今担任东吴安鑫量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年12月16日至今担任东吴配置优化灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2022年12月30日至今担任东吴优益债券型证券投资基金基金经理，2024年6月18日至今担任东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2025年7月15日至今担任东吴裕盈平衡混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度，受国际环境变化和国内结构调整压力等影响，国内部分经济指标出现增速减缓，但经济运行总体平稳，动能向新、结构向优的特征明显。前五个月货物进出口总额同比高速增长，规上工业增加值同比增长较高，就业稳定，CPI同比温和上涨，人民币汇率稳中有升。
政策方面，更加积极有位的宏观政策持续发力，国内货币政策保持适度宽松，资金价格明显下降。与其他主要经济体相比，我国政策空间充足，调控手段灵活，有利于经济平稳健康发展。
市场方面，流动性充裕，风险偏好上升。投资机会可能主要集中于科技相关产业链，红利和周期等板块持续调整。长期国债收益率区间震荡，收益率曲线更加陡峭。
本基金考虑个股基本面确定性及行业景气度的变化，致力首选长期有望具备成长价值的阿尔法类型标的，努力精选未来几年快速成长赛道里优秀的成长标的。
截至本报告期末东吴配置优化混合A的基金份额净值为3.8211元，本报告期基金份额净值增长率为49.14%，同期业绩比较基准收益率为6.26%；截至本报告期末东吴配置优化混合C的基金份额净值为3.7364元，本报告期基金份额净值增长率为49.00%，同期业绩比较基准收益率为6.26%。
本期报告
三季度，外部环境不稳定，但我国出口强劲带动生产活动边际改善，消费与投资内生动力仍偏弱，投资结构呈现向新向优的发展态势。8月数据显示，规上工业增加值同比增长总体平稳，就业稳定，CPI同比温和上涨，新兴产业和进出口实现快速增长。
政策方面，继续强化逆周期调节，扩内需、优供给，推动新旧动能加快转换。中央预算内投资下达完毕，地方政府专项债券发行使用进度加快，货币政策保持适度宽松，资金价格明显下降。与其他主要经济体相比，我国政策空间充足，调控手段灵活，有利于经济平稳健康发展。
市场方面，流动性充裕，风险偏好下降。科技和红利的板块轮动明显，周期、消费等板块有企稳迹象。长期国债收益率向下突破震荡区间，收益率曲线走平。
报告期内，本基金考虑个股基本面确定性及行业景气度的变化，致力首选长期有望具备成长价值的阿尔法类型标的，努力精选未来几年快速成长赛道里优秀的成长标的。
截至本报告期末东吴配置优化混合A的基金份额净值为2.8522元，本报告期基金份额净值增长率为-25.36%，同期业绩比较基准收益率为-6.08%；截至本报告期末东吴配置优化混合C的基金份额净值为2.7861元，本报告期基金份额净值增长率为-25.43%，同期业绩比较基准收益率为-6.08%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
90.43%
2026Q1
82.64%
2026Q2
88.14%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资82.64%权益投资88.14%+5.50
股票82.64%股票88.14%+5.50
银行存款和结算备付金合计16.77%银行存款和结算备付金合计11.72%-5.05
其他资产0.59%其他资产0.14%-0.45
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
78.62%
2026Q1
76.78%
2026Q2
73.88%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计84.72%合计89.83%+5.11
制造业76.78%制造业73.88%-2.90
采矿业7.94%采矿业15.95%+8.01
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
59.58%
2026Q1
70.76%
2026Q2
69.20%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比69.2%，换手率 30%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1雅克9.94%—1沪电股份9.62%+0.61
2兆易创新9.64%—2中际旭创8.16%-0.51
3沪电股份9.01%—3新易盛8.14%-0.44
4中际旭创8.67%—4雅克7.33%-2.61
5新易盛8.58%—5北方华创7.33%+0.22
6北方华创7.11%—6兆易创新6.19%-3.45
7东山精密5.29%退出十大7赤峰黄金6.19%新增十大
8宁德时代5.11%—8宁德时代5.60%+0.49
9胜宏4.10%退出十大9中芯国际5.58%新增十大
10洛阳钼业3.31%退出十大10紫金矿业5.06%新增十大