易方达中证沪港深300ETF ：2026第二季度报告（517030）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在3%以内。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。

中证沪港深300指数收益率

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。 本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。

本基金跟踪中证沪港深300指数，该指数从内地与香港市场中选取流动性较好、市值较大的300只上市公司证券作为指数样本，反映内地与香港市场上市公司证券的整体表现。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年二季度，全球地缘局势复杂多变，国内市场供强需弱的结构性矛盾依然突出。在各项宏观政策统筹发力下，我国经济顶住内外双重压力，持续向新向优，发展韧性进一步凸显。新动能加速成长，已成为推动经济高质量发展的有力支撑。6月份，制造业采购经理指数（PMI）回升至50.3%，重返扩张区间。从分项数据来看，制造业产需两端同步回暖，其中生产指数为51.4%，较上月上升0.2个百分点；新订单指数为51.2%，较上月上升1.3个百分点。与此同时，新兴行业持续带动制造业PMI，高技术制造业PMI为53.5%，明显高于制造业总体。资本市场方面，二季度港股整体表现弱于A股，上证综合指数累计上涨5.20%，恒生指数累计下跌7.69%。 中证沪港深300指数成份股聚焦内地和香港证券市场中的大市值龙头企业，各市场和大类行业权重分布较为均衡，对沪港深市场整体具有较强的代表性。指数表现同时受到沪深A股市场和港股市场总体走势的影响，与中国宏观经济形势和各行业龙头上市公司经营状况密切相关。本报告期内，中证沪港深300指数上涨6.90%。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。