西部利得创业板大盘ETF ：2026第三季度报告（159814）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+6.58%

日涨幅

0.5137

净值

（11-04）

近1年：-20.75%同类平均：-12.32%沪深300：-11.20%最大回撤：-47.66%

-44%

-26%

-8%

27%

2026-05

2026-06

2026-08

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-4.96%	-2.02%	+0.43%	5129/5430不佳
近1月	-21.21%	-10.75%	-5.88%	5217/5392不佳
近3月	-29.45%	-11.84%	-10.86%	5123/5188不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

西部利得创业板大盘ETF ：2026第三季度报告（159814）

基金份额变动

基金总份额趋势

4.58亿份

2026Q2

5.26亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

458,246,520.00

变化

+68,000,000.00

+15%

本期

526,246,520.00

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金按照创业大盘指数成份股构建股票投资组合，通过监测投资组合个股的投资比例，并结合流动性管理因素，对指数成份股及其权重的变动进行相应调整，力争与成分股的权重比例保持一致。（详见《基金合同》）

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

创业板大盘指数收益率

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金属股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

周平| 任职时间: 2025年4月18日| 证券从业年限: 20年

复旦大学国际政治专业硕士。曾任普华永道会计师事务所审计，中信资本资产管理有限公司分析师，国联安基金管理有限公司高级研究员、基金经理，西部利得基金管理有限公司机构部联席总经理、总经理助理。2020年12月加入本公司，具有基金从业资格证，中国国籍。

祁威| 任职时间: 2025年4月25日| 证券从业年限: 10年

中北大学材料加工工程学专业硕士。曾任马钢股份技术中心助理工程师，宁波银行资产托管部基金会计，2017年5月加入本公司，具有基金从业资格，中国国籍。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

报告期内，国内经济在外部不确定性加剧与内部结构调整压力下，部分指标增速放缓，但整体延续平稳向好基调，呈现“外需强、内需弱”的格局。出口韧性超预期支撑增长，而内需修复斜率偏缓。国际方面，中东地缘冲突引发的能源危机扰动全球市场，霍尔木兹海峡封锁一度推升油价，直至美伊签署停战谅解备忘录后供给端扰动缓解。受此影响，全球央行货币政策立场转鹰：欧洲央行6月加息25个基点，美联储虽按兵不动但释放明确鹰派信号，全球流动性环境边际收紧，扰动通过汇率波动与风险偏好变化向国内市场传导。

A股市场在“科技主线引领+流动性环境宽松”的双轮驱动下，演绎出极致的结构性分化行情：AI算力链条持续高热，传统经济板块则深陷低迷。指数层面，二季度双创板块强势领涨，大盘重心稳步上移；季末上证综指上涨5.20%，创业大盘指数单季飙升40.51%。从创业大盘指数的行业贡献拆解来看，通信与电子板块在AI算力扩张及半导体国产替代的双重催化下，构成指数上涨的核心引擎；医药生物与传媒板块表现相对疲软，对指数收益形成小幅拖累。

报告期内，本基金根据法律法规与基金合同规定的投资限制、基金申赎变动、以及成分股增发配股等权益事件，采用完全复制指数的投资策略，力争基金净值增长率与标的指数收益率高度正相关，并努力实现跟踪误差最小化。

本期报告

报告期内，国内经济运行总体平稳，但结构上存在一定分化：生产和出口表现相对较好，消费和投资则仍有提升空间。这一局面使得市场对内需修复的节奏更加关注，机构资金在操作上也趋于审慎稳健。海外方面，中东地缘政治冲突再起推升油价，能源供给恢复节奏不及预期，与海外利率上行形成共振；市场对美联储降息转加息的预期持续发酵，多重因素共同压制了全球风险偏好。

A股方面，季初市场经历了一轮明显回调，此前领涨的科技成长板块回撤幅度居前，交投热度显著回落；行业与风格配置由此进入再平衡阶段，资金沿着板块与风格两条线索重新布局，筹码结构亟待修复与再分配。指数层面，主要指数普遍走弱，上证综指下跌6.16%，创业大盘指数下挫28.37%。进一步的拆分显示，通信、电力设备与电子板块为创业大盘指数贡献了绝大部分的负向收益。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

99.72%

2026Q2

99.51%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	4.16	100.00%	合计	3.43	100.00%	—
权益投资	4.15	99.72%	权益投资	3.42	99.51%	-0.21
股票	4.15	99.72%	股票	3.42	99.51%	-0.21
银行存款和结算备付金合计	0.01	0.23%	银行存款和结算备付金合计	0.02	0.48%	+0.25
其他资产	0.00	0.05%	其他资产	0.00	0.01%	-0.04

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

86.01%

2026Q2

83.63%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.01	0.12%	合计	3.42	99.61%	+99.49
制造业	0.00	0.11%	制造业	2.87	83.63%	+83.52
金融业	0.28	6.76%	金融业	0.27	8.00%	+1.24
信息传输、软件和信息技术服务业	0.14	3.27%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.14	4.19%	+0.92
批发和零售业	0.08	1.89%	批发和零售业	0.05	1.35%	-0.54
租赁和商务服务业	0.03	0.81%	租赁和商务服务业	0.04	1.12%	+0.31
卫生和社会工作	0.03	0.64%	卫生和社会工作	0.03	0.91%	+0.27
文化、体育和娱乐业	0.01	0.29%	文化、体育和娱乐业	0.01	0.40%	+0.11
采矿业	0.00	0.01%	采矿业	0.00	0.01%	—

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

67.49%

2026Q2

64.95%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比64.95%，换手率 20%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	14.59%	47,740	—	1	宁德时代	300750	13.62%	160,579	+0.47	+21,600
2	新易盛	300502	13.89%	95,072	—	2	中际旭创	300308	12.94%	54,940	-1.65	+7,200
3	宁德时代	300750	13.15%	138,979	—	3	新易盛	300502	12.49%	110,172	-1.40	+15,100
4	东方财富	300059	4.83%	984,642	—	4	东方财富	300059	5.83%	1,125,242	+1.00	+140,600
5	阳光电源	300274	4.34%	113,366	—	5	天孚	300394	4.16%	54,782	+0.65	+6,620
6	胜宏	300476	3.89%	46,700	—	6	三环	300408	3.78%	110,442	-0.07	+14,500
7	三环	300408	3.85%	95,942	—	7	胜宏	300476	3.29%	53,700	-0.60	+7,000
8	天孚	300394	3.51%	48,162	—	8	阳光电源	300274	3.11%	129,466	-1.23	+16,100
9	长川	300604	2.86%	34,800	—	9	长川	300604	2.79%	39,900	-0.07	+5,100
10	汇川	300124	2.48%	155,288	—	10	汇川	300124	2.70%	178,388	+0.22	+23,100
1	大普微	301666	0.07%	60	—	1	鸿富诚	301716	0.12%	718	新增十大	—
2	惠科股份	001399	0.02%	2,394	—	2	大普微	301666	0.06%	601	-0.01	+541
3	盛龙股份	001257	0.01%	1,739	—	3	力勤资源	001246	0.04%	2,279	新增十大	—
4	三瑞	301696	0.00%	216	退出十大	4	惠科股份	001399	0.01%	2,394	-0.01	—
5	高特	301669	0.00%	546	退出十大	5	盛龙股份	001257	0.01%	1,739	—	—

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