万家中证工程机械主题指数发起式 ：2026第三季度报告（027516）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、可转换债券与可交换债券投资策略；6、股指期货交易策略；7、国债期货交易策略；8、股票期权投资策略；9、参与融资与转融通证券出借业务策略；10、其他。

中证工程机械主题指数收益率*95%+活期存款基准利率*5%

本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪中证工程机械主题指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

2026 年三季度，国内经济结构性分化态势延续。生产端，新旧动能景气差异明显，高技术和装备制造业景气维持高位，高耗能行业景气度相对偏低。出口保持高增长，是拉动实际经济增长的主要动力。一方面，AI 产业链高景气带动全球半导体需求扩张，推动全球贸易持续回暖；另一方面，季末节前部分厂商提前出货，对出口形成阶段性提振。内需整体偏弱且内部分化，节假日效应对居民出行和线下消费形成支撑，但汽车、家电等耐用品需求偏弱，拖累整体消费表现。投资内生动力仍显不足，基建投资季末边际改善，地产仍处于周期筑底阶段。通胀温和回升，国际油价上行带动国内能源价格回升，对 PPI 形成一定支撑。权益市场方面，三季度 A 股震荡下行，上半年高度集中的结构性行情出现修正，受市场风险偏好回落影响，成长风格表现相对较弱，科创 50 指数累计下跌 30.7%，红利风格表现占优，中证红利指数累计上涨 9.38%。行业层面，银行、煤炭等高股息板块表现强劲，电子、通信等科技成长板块相对较弱。 本基金作为被动投资的指数基金，其投资目标是通过跟踪、复制指数，为投资者获取市场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定，原则上采取完全复制的方法进行投资管理，努力拟合标的指数，减小跟踪误差，将基金跟踪误差控制在较低范围之内。同时，本基金采用有效的量化跟踪技术，降低管理成本。 截至本报告期末万家中证工程机械主题指数发起式 A 的基金份额净值为 0.8608 元，本报告期基金份额净值增长率为-8.05%，同期业绩比较基准收益率为-8.75%；截至本报告期末万家中证工程机械主题指数发起式 C 的基金份额净值为 0.8603 元，本报告期基金份额净值增长率为-8.09%，同期业绩比较基准收益率为-8.75%。基金报告期内 A 份额、C 份额日跟踪偏离度分别为 0.0194%、0.0207%，年跟踪误差分别为 0.7452%、0.7482%，符合基金合同中日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%的规定。