信澳匠心严选一年持有期混合 ：2026第二季度报告（016372）

在严格控制基金资产投资风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、港股通标的股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略。

中证800指数收益率×85%＋中证港股通综合指数×5%＋银行活期存款利率(税后)×10%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

2026年二季度，随着美以伊战争逐渐缓和以及国内经济逐步企稳，市场企稳回升。期间电子、通信、机械设备等行业涨幅居前，石油石化、钢铁、农林牧渔等行业排名靠后。我们认为，从当前流动性以及12月底中央经济工作会议上中央高层对于经济的表态来看，26年国内处于流动性宽松以及中国政府陆续出台对经济的扶持政策的过程中，这对于国内整体经济有望形成支撑，整体有望利好权益市场的表现。但同时我们也注意到，国际局势的变化也给经济的复苏增加了一定程度的不确定性，因此后续这部分风险仍需予以关注。 从结构上看，站在当前时点，我们认为与海外AI服务器相关的算力景气度仍然较高，如光模块、液冷等相关公司的业绩预计仍将有较好表现。另外我们认为，国产算力、与AI相结合的下游新硬件以及AI应用这些领域也有望迎来较好的需求，因此这些领域相关的个股也值得关注。 同时我们也关注到，随着长鑫等半导体行业龙头公司的IPO，后续半导体行业的资本开始有望进一步增加，有利于后续半导体设备行业的订单增加，进而利好相关标的股价表现。 值得指出的是，近期全球各地局势都有所波动，这对各个国家的经济复苏都带来了较大的影响，也进一步增加了全球经济运行的不确定性。我们认为后续仍需进一步观察国际局势的变化以及对产业链的影响。 从选股的角度而言，我们仍将以基本面的成长性作为选股的主要标准，继续选择基本面扎实，成长性与估值匹配度较高的标的进行组合配置，希望争取在后续的行情中持续为投资人获取更多超额收益。 截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为2.8440元，份额累计净值为2.8440元，本报告期内，本基金份额净值增长率为82.84%，同期业绩比较基准收益率为11.10%。 截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为2.7797元，份额累计净值为2.7797元，本报告期内，本基金份额净值增长率为82.57%，同期业绩比较基准收益率为11.10%。