长信稳健精选混合 ：2026第三季度报告（009606）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.03%

日涨幅

1.2725

净值

（11-04）
近1年：+7.94%同类平均：-0.60%沪深300：-11.20%最大回撤：-2.07%
-22%
-14%
-7%
1%
8%
2026-05
2026-06
2026-08
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.05%
691/1332一般
近1月+0.27%
180/1339优秀
近3月-0.31%
453/1311良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

长信稳健精选混合 ：2026第三季度报告（009606）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
3,938万份
2026Q1
4,185万份
2026Q2
4,197万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
41,845,120.04
变化
+122,753.07
0%
本期
41,967,873.11
3

投资目标

通过积极主动的资产管理，在严格控制基金资产风险的前提下，力争为投资者提供稳定增长的投资收益。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及自身的研究平台等信息资源，基于本基金的投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进行研究，开展战略资产配置，之后通过战术资产配置再平衡基金资产组合，实现组合内各类别资产的优化配置。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
中债综合指数收益率*75%+沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*10%
本期报告
中债-综合全价(总值)指数收益率*80%+中证可转换债券指数收益率*5%+中证800指数收益率*10%+恒生指数收益率*5%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

刘婧| 任职时间: 2020年12月14日| 证券从业年限: 13年

北京大学软件工程硕士，具有基金从业资格，中国国籍。曾任职于工银安盛人寿保险有限公司资产管理部，2016年5月加入长信基金管理有限责任公司，历任基金经理助理、投资经理助理、投资经理、长信利率债债券型证券投资基金、长信稳兴三个月定期开放债券型证券投资基金和长信稳瑞纯债债券型证券投资基金的基金经理。现任长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、长信稳健精选混合型证券投资基金和长信稳健添益债券型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度社会消费品零售总额同比增速有所下滑，汽车仍是主要影响项。房地产开发投资同比增速降幅继续扩大，制造业投资和基建投资增速也有所下滑，固定资产投资增速落入负增长区间。工业增加值同比增速低位徘徊，进出口保持较高增长。外需相关数据较为亮眼，内需仍面临较大下行压力。CPI、核心CPI维持平稳，PPI同比增速有明显回升。货币条件平稳宽松，社融、M1、M2均保持较高增速。央行在二季度保持了流动性的合理充裕，DR007月均值较为平稳。二季度各期限债券利率均震荡下行，信用利差低位持稳。转债市场二季度先涨后跌，中证转债指数录得正收益。股票市场二季度出现明显分化，以双创为代表的硬科技方向大幅跑赢，其他板块先涨后跌，整体表现偏弱。本基金二季度在严控信用风险的前提下，以信用债提供票息收益，对转债及股票部分做了积极的仓位及结构调整，以获得稳健的投资收益。
展望三季度，预计货币政策将保持流动性合理充裕，助力经济企稳回升，可积极把握长久期利率债的交易性机会，同时积极把握票息机会，优选未终止评级的信用债进行配置。转债方面，科技主线休整，制约高价转债的表现，市场处于风格再平衡的过程中，低价转债具有一定的补涨机会，但空间和持续性有待验证，操作上控制仓位，聚焦个券的交易性机会。股票方面，我们将继续优选估值合理、基本面较好的细分行业龙头公司进行投资。本基金将继续保持审慎严谨的态度，密切关注经济走势和政策动向，适度调整组合债券的久期、结构和仓位，加强流动性管理，严格防范信用风险，精选转债及个股，进一步优化投资组合，力争为投资者获取更好的收益。
本期报告
三季度社会消费品零售总额同比增速低迷。房地产开发投资、制造业投资和基建投资同比增速继续下滑，带动固定资产投资同比增速的跌幅进一步扩大。工业增加值同比增速较为稳定，进出口维持高增长。外需相关数据较为亮眼，内需面临较大的下行压力。CPI有所下滑，核心CPI维持平稳，PPI同比增速较为强劲。货币条件平稳宽松，社融、M1、M2均保持相对较高增速。央行在三季度保持了流动性的合理充裕，DR007月均值稳中微降。三季度各期限债券利率震荡下行，中长端下行较为显著，信用利差低位持稳。股票市场三季度的风险偏好显著回落，以双创为代表的硬科技方向调整幅度较大，受此影响，中证转债指数三季度也录得较大幅度调整。本基金三季度股票及转债仓位均有所调整，积极把握了利率债的波段交易，以获得投资收益。
展望四季度，可以积极把握票息机会。转债方面，转债整体的期权价值下降较快，可适当关注具有债底保护的转债。股票方面，待指数企稳之后，我们将继续优选估值合理、基本面较好的细分行业龙头公司。本基金将继续保持审慎严谨的态度，密切关注经济走势和政策动向，适度调整组合债券的久期、结构和仓位，加强流动性管理，严格防范信用风险，精选转债及个股，进一步优化投资组合，力争为投资者获取更好的收益。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
13.83%
2026Q2
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
固定收益投资69.10%固定收益投资66.19%-2.91
债券69.10%债券66.19%-2.91
买入返售金融资产15.77%买入返售金融资产33.04%+17.27
银行存款和结算备付金合计1.25%银行存款和结算备付金合计0.72%-0.53
其他资产0.05%其他资产0.04%-0.01
权益投资13.83%——退出
股票13.83%——退出